國泰滬深300增強(qiáng)策略 ETF 成立以來收益率明顯跑輸業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)。但基金公司收取的管理費(fèi)率位居市場(chǎng)前列，收費(fèi)合理性值得商榷。

數(shù)據(jù)顯示，截至2023年5月10日，該基金成立以來累計(jì)回撤23.25%，跑輸業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)約5.76個(gè)百分點(diǎn)，與基金的投資目標(biāo)“力爭(zhēng)獲取超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的超額收益”相差較大。

盡管業(yè)績(jī)表現(xiàn)欠佳，該基金每年收取的管理費(fèi)率為1%，在非貨幣型ETF基金中處于最高一檔。截至2022年末，該基金累計(jì)產(chǎn)生管理費(fèi)約1359.9萬元。

【資料圖】

業(yè)績(jī)欠佳：成立以來跑輸比較基準(zhǔn)約5.76個(gè)百分點(diǎn)

國泰滬深300增強(qiáng)策略 ETF 成立于2021年12月，基金經(jīng)理為梁杏，于2011 年 7 月加入國泰基金，歷任產(chǎn)品品牌經(jīng)理、研究員、基金經(jīng)理助理等職務(wù)。2022年12月，該基金增聘吳中昊為基金經(jīng)理，共同管理該產(chǎn)品。

國泰滬深300增強(qiáng)策略 ETF 的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)是滬深300指數(shù)收益率，其投資目標(biāo)為：“在對(duì)標(biāo)的指數(shù)進(jìn)行有效跟蹤的基礎(chǔ)上，通過量化策略精選個(gè)股增強(qiáng)并優(yōu)化指數(shù)組合管理和風(fēng)險(xiǎn)控制，力爭(zhēng)獲取超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的超額收益，實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期增值?！?/p>

然而，截至2023年5月10日（下同），國泰滬深300增強(qiáng)策略 ETF成立以來的累計(jì)收益率為 -23.25%，跑輸業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)約5.76個(gè)百分點(diǎn)。

基金經(jīng)理在2022年年報(bào)中表示：“2022 年300增強(qiáng) ETF 凈值下跌 22.24%，跑輸基準(zhǔn) 0.61%，與 ETF 作為上市品種，為了求穩(wěn)，未過多使用技術(shù)面因子有關(guān)?！?/p>

2023年一季度，該基金凈值上漲3.02%，但仍跑輸業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)1.61個(gè)百分點(diǎn)。

截至2023年一季度末， 國泰滬深300增強(qiáng)策略 ETF 的基金資產(chǎn)凈值為11.25億元，基金份額總額約為14.6億份。

收費(fèi)較高：管理費(fèi)率1%，處于同類產(chǎn)品最高一檔

盡管業(yè)績(jī)表現(xiàn)較差，國泰滬深300增強(qiáng)策略 ETF 收取的管理費(fèi)率卻相對(duì)較高。國泰基金作為基金管理人實(shí)現(xiàn)旱澇保收。

數(shù)據(jù)顯示，該基金每年收取的管理費(fèi)率為1%、托管費(fèi)率為0.1%。

根據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，在全市場(chǎng)700多只已成立的非貨幣型ETF基金中，僅有3只基金的管理費(fèi)率達(dá)到1%，其中就包括國泰滬深300增強(qiáng)策略ETF。這700多只非貨幣型ETF的平均管理費(fèi)率為0.45%、中位數(shù)管理費(fèi)率為0.5%。

截至2022年末，國泰滬深300增強(qiáng)策略ETF累計(jì)產(chǎn)生管理費(fèi)約1359.9萬元，其中2022年發(fā)生的管理費(fèi)支出約為1215.3萬元。

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