導(dǎo)讀：2022年，全球遭遇通脹周期、俄烏沖突、美聯(lián)儲(chǔ)持續(xù)加息、疫情反復(fù)等多重不確定因素的沖擊，A股市場(chǎng)也經(jīng)歷了一輪漫長(zhǎng)筑底。大盤指數(shù)在跌宕起伏中堅(jiān)守3000點(diǎn)關(guān)口，在政策利好推動(dòng)下，新能源賽道成為A股頂流，一大批龍頭公司趁勢(shì)崛起。

證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶與騰訊財(cái)經(jīng)聯(lián)合推出2022年資本畫(huà)像，本文為系列首篇《市場(chǎng)畫(huà)像》，八大維度勾勒A股資本市場(chǎng)新變化。

一、A股波動(dòng)加快，中概股教育龍頭逆市大漲

(資料圖片)

2022年，A股主要股指均為下跌狀態(tài)。證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，科創(chuàng)50指數(shù)年內(nèi)累計(jì)跌幅31.35%排在第一位，創(chuàng)業(yè)板指跌幅達(dá)29.37%。上證指數(shù)相對(duì)跌幅較小，年內(nèi)累計(jì)跌幅15.13%，但卻是近四年跌幅最大的一年。與2021年相比，A股整體波動(dòng)加劇，上證指數(shù)振幅提升了9.59個(gè)百分點(diǎn)，深證成指振幅提升了11.65個(gè)百分點(diǎn)。

全球范圍來(lái)看，俄羅斯RTS指數(shù)跌幅最大，全年跌幅超過(guò)40%；其次是納斯達(dá)克指數(shù)。巴西IBOVESPA指數(shù)、印度SENSEX30指數(shù)、英國(guó)富時(shí)100指數(shù)逆市上漲。

美股中概股中，新能源汽車巨頭小鵬汽車、蔚來(lái)、理想汽車在2022年均遭遇不小跌幅；其中小鵬汽車全年下跌80.37%，最新市值不足千億人民幣。市值超百億的中概股中，好未來(lái)、新東方、唯品會(huì)、攜程網(wǎng)、拼多多等錄得不小漲幅，其中好未來(lái)全年漲幅達(dá)到88.55%。

二、A股公司數(shù)量突破5000家，市值減少超16萬(wàn)億

中登公司數(shù)據(jù)顯示，截至2022年11月，已開(kāi)立A股賬戶投資者數(shù)量達(dá)到2.1億戶，較2021年底增長(zhǎng)1398萬(wàn)戶，增幅7.12%。

數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，A股上市公司合計(jì)市值達(dá)到78.87萬(wàn)億。不含2022年新上市的公司，2022年A股市值合計(jì)減少超16萬(wàn)億。15家公司A股市值減少超千億元，寧德時(shí)代、貴州茅臺(tái)、招商銀行市值縮減排名前三。63股的A股市值增長(zhǎng)超百億元，其中中國(guó)人壽市值增長(zhǎng)最明顯，一年之內(nèi)市值增長(zhǎng)達(dá)到1464億元。

2022年A股上市公司數(shù)量邁上新臺(tái)階。截至目前，A股上市公司突破5000家，其中12個(gè)省份上市公司數(shù)量超百家。廣東、浙江、江蘇三地上市公司數(shù)量排名前三，均達(dá)到600家以上。

市值排名來(lái)看，北京、廣東、浙江三地A股市值前三甲排名巋然不動(dòng)。北京、廣東依然是A股市值最高的兩個(gè)省市，最新市值均超過(guò)10萬(wàn)億。重慶、云南于2022年底A股市值退出萬(wàn)億行列。

三、牛熊股：3只黑馬股問(wèn)鼎前三甲

數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，剔除2022年上市的新股，共計(jì)49只股票漲幅翻倍，較2021年大幅減少。綠康生化、西安飲食、寶明科技位列A股年度漲幅榜前三甲。

綠康生化2022年累計(jì)漲幅381.32%奪得冠軍，該公司專注于微生物發(fā)酵行業(yè)，過(guò)往幾年業(yè)績(jī)持續(xù)下滑，2022年前三季度凈利潤(rùn)虧損0.68億元。2022年7月底，公司公告擬購(gòu)江西緯科新材料科技有限公司100%股權(quán)，以此切入光伏產(chǎn)業(yè)，在該消息的刺激下，綠康生化曾連收5個(gè)漲停板。

超200股2022年跌幅在50%以上，較上個(gè)年度大幅增長(zhǎng)?？苿?chuàng)板股票*ST澤達(dá)累計(jì)跌幅89.39%居首，最新市值不足5億元。截至12月30日，公司已經(jīng)六次發(fā)布股票可能被實(shí)施重大違法強(qiáng)制退市的風(fēng)險(xiǎn)提示公告。

四、A股成交縮量超一成，成交T0P10中新能源占據(jù)六席

2022年A股市場(chǎng)日均成交額9252億元，較2021年下滑12.6%。2022全年中，有79個(gè)交易日成交額破萬(wàn)億，占比32.64%，相當(dāng)于2021年的一半。

日均成交額冠亞季軍分別被寧德時(shí)代、貴州茅臺(tái)、天齊鋰業(yè)摘得。寧德時(shí)代由2021年的日均成交額第五位躍升至2022年的首位，天齊鋰業(yè)由2021年的第七位躍升至2022年的第三位。前十位中，共有6股與新能源賽道相關(guān)，2股與白酒相關(guān)，1股與金融相關(guān)，僅1股與醫(yī)療相關(guān)。

九安醫(yī)療是前十位中日均成交額提升最為明顯的。該股2022年日均成交額達(dá)到30.07億元，提升幅度達(dá)9倍。由于公司的iHealth試劑盒產(chǎn)品在美國(guó)市場(chǎng)需求旺盛，公司2022年前三季度實(shí)現(xiàn)盈利160.5億元，營(yíng)收和凈利潤(rùn)均創(chuàng)下歷史最高水平。

五、醫(yī)藥生物重奪行業(yè)市值冠軍

數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，2022年煤炭板塊一騎絕塵，全年漲幅達(dá)10.95%，問(wèn)鼎年度行業(yè)漲幅榜。受國(guó)際能源危機(jī)和疫情的疊加影響，2022年煤炭供需失衡，煤炭市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)堅(jiān)挺。國(guó)際能源署(IEA)發(fā)布煤炭年度市場(chǎng)報(bào)告《煤炭2022》顯示，2022年全球煤炭需求增長(zhǎng)明顯放緩，僅增長(zhǎng)1.2%，但仍創(chuàng)下80.25億噸的新紀(jì)錄。

電子、建筑材料、傳媒、計(jì)算機(jī)、電力設(shè)備等行業(yè)的2022年跌幅居前。其中電子行業(yè)跌幅最大，年度跌幅達(dá)到36.54%。

截至2022年底，醫(yī)藥生物、電力設(shè)備、銀行、食品飲料、電子行業(yè)A股市值均超5萬(wàn)億；醫(yī)藥生物行業(yè)反超電力設(shè)備，重新奪回行業(yè)市值冠軍寶座。

銀行業(yè)市值排名上升1位，由2021年第四位上升至第三位。剔除2022年上市的新股，與2021年相比，煤炭行業(yè)的A股市值增長(zhǎng)超過(guò)2000億元，是市值增長(zhǎng)最多的行業(yè)。食品飲料、醫(yī)藥生物、電力設(shè)備、電子等行業(yè)A股市值縮水超萬(wàn)億。

六、百元股數(shù)量銳減，股價(jià)分布呈紡錘形

截至2022年底，A股市值整體分布呈金字塔形，百億以下市值的公司超過(guò)3600家，占比71.28%。50億以下的公司數(shù)量最多，占比接近一半。千億以上市值的上市公司有111家，與2021年末相比減少38家。

“萬(wàn)億俱樂(lè)部”成員包括貴州茅臺(tái)、工商銀行；與2021年末相比，寧德時(shí)代、招商銀行退出萬(wàn)億市值行列。

股價(jià)方面，百元股出現(xiàn)銳減，2022年底僅剩143股，較2021年減少73股。貴州茅臺(tái)依然是第一高價(jià)股，最新股價(jià)1727元/股；第二高價(jià)股是禾邁股份，最新股價(jià)937.15元/股。2021年的第二高價(jià)股石頭科技退出前十之列，過(guò)去一年公司股價(jià)跌幅超過(guò)50%。

A股股價(jià)分布呈現(xiàn)紡錘形，處于10元-50元范圍內(nèi)的數(shù)量最多，有2450股，占比48.35%。百元股分布最少，占比不到3%。5元以下的股票共821只，合計(jì)占比16.2%。

七、退市股數(shù)量創(chuàng)歷史新高

2022年，隨著注冊(cè)制的深入實(shí)施，強(qiáng)制退市成為這一年A股的熱詞。

數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，截至12月30日，共有46家A股公司被實(shí)施摘牌退市，這一數(shù)據(jù)較2021年足足翻了一番。

自2019年A股“只進(jìn)不退”的局面打破以來(lái)，退市上市公司的數(shù)量連年增長(zhǎng)，2019年至2021年的退市數(shù)量分別為10家、16家、20家。

從2022年退市公司來(lái)看，多數(shù)企業(yè)退市是因?yàn)榻?jīng)營(yíng)惡化、2021凈利潤(rùn)為負(fù)值且營(yíng)業(yè)收入低于1億元的原因，也有部分企業(yè)退市與年報(bào)難產(chǎn)及年報(bào)被會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具非標(biāo)意見(jiàn)有關(guān)。

八、機(jī)構(gòu)看好2023年經(jīng)濟(jì)修復(fù)

2022年復(fù)雜多變的宏觀環(huán)境對(duì)股市產(chǎn)生了較大的影響，A股多次震蕩調(diào)整，行業(yè)輪動(dòng)快、行情持續(xù)短暫。

數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，截至12月30日，上證指數(shù)、滬深300指數(shù)市盈率分別為12.28倍、11.27倍，處在十年來(lái)分位點(diǎn)的27%附近。創(chuàng)業(yè)板指市盈率38.96倍，處在十年來(lái)的低點(diǎn)位置。

近期多家機(jī)構(gòu)發(fā)布策略報(bào)告，認(rèn)為2023年A股有望迎來(lái)結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。銀河證券表示，展望2023年，基于當(dāng)前A股估值低位、經(jīng)濟(jì)修復(fù)動(dòng)力較強(qiáng)，市場(chǎng)存上行動(dòng)能，但行情亦或一波三折；受上市公司業(yè)績(jī)修復(fù)影響，二季度A股上行動(dòng)能或更為明顯。整體上，2023年是新的轉(zhuǎn)換之年，是A股市場(chǎng)布局之年。

國(guó)元證券認(rèn)為，2023年經(jīng)濟(jì)周期錯(cuò)位延續(xù)，國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)將呈現(xiàn)一左一右，國(guó)內(nèi)穩(wěn)增長(zhǎng)持續(xù)發(fā)力、防疫政策優(yōu)化及地產(chǎn)的企穩(wěn)的背景下，回穩(wěn)向好值得期待，消費(fèi)復(fù)蘇有望成為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的最大亮點(diǎn)，投資則大概率仍是“穩(wěn)增長(zhǎng)”的重要落點(diǎn)，有望維持不錯(cuò)的增速水平。

光大證券指出，即使當(dāng)前市場(chǎng)已經(jīng)有所反彈，但A股資產(chǎn)價(jià)格仍然相對(duì)偏低，盈利修復(fù)會(huì)是支撐市場(chǎng)最核心的動(dòng)力，疊加信用修復(fù)與微觀資金的流入，市場(chǎng)上行將會(huì)有較高確定性。

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